Diversifier son Patrimoine
Un placement de long terme, tangible et durable
- Investir indirectement dans un Actif Réel, qui présente un couple risque rendement différent des autres investissements et décorrélé des marchés financiers des assurances tempête/incendie (ces assurances sont partielles et le risque phytosanitaire ne peut être assuré)
- Une exploitation durable s’appuyant sur les compétences techniques de gestionnaires forestiers sélectionnés par France Valley Revenus de coupes de bois distribués en dividendes (non garantis et irréguliers, après approbation de l’Assemblée Générale)
- La valeur de part évolue avec le marché des Forêts et la pousse des arbres non récoltés
Transmettre son Patrimoine matérialiser une épargne de génération en génération
- 75 % de réduction des droits de transmission à titre gratuit lors de donations ou de successions, sans plafonnement ni contrainte de lignée ou de conservation des parts, mais avec un engagement d’exploitation durable sur 30 ans pris par le Groupement Forestier S’applique sur la quote part effectivement investie en forêt (qui n’est pas garantie)
- Exonération d’IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière), sans limite de montant (sous condition de détention de moins de 10 du capital et des droits de vote du GFI)
Démocratiser l’investissement forestier produit disponible à partir de 30 000 euros
- Souscription minimum de 150 parts soit 30 000 euros
- Liquidité organisée mais non garantie avec un mécanisme de retrait/souscription la liquidité est fonction des demandes de souscription ou d’acquisition de parts enregistrées par le Gérant, et de la trésorerie disponible du GFI. Aucune garantie ne peut être apportée sur le délai de revente des parts ou sur le prix de cession
L’attention des investisseurs est, en outre, attirée sur les avertissements et facteurs de risques présentés dans ce document, en particulier de perte en capital et de liquidité
Point d’attention
L’investissement forestier, bien qu’assis sur un actif tangible, ne présente pas de garantie en capital, la valeur d’une forêt étant sujette aux fluctuations de l’offre et de la demande France Valley ne peut apporter de garantie sur le rendement ou l’évolution de la valeur des parts En outre, les avantages fiscaux ci dessus ne sont pas automatiques, ils dépendent de la situation de chacun qui doit être examinée individuellement La fiscalité en vigueur peut évoluer
Stratégie d’investissement
- Acquisition de Forêts, sélectionnées notamment pour la qualité de leur station forestière ( climat, accessibilité permettant de produire des arbres de qualité disposant de débouchés dans l’industrie du bois
- Recours systématique à une contre-expertise réalisée par un Expert Forestier indépendant de la Société de Gestion
- Acquisition de Forêts de capitalisation (par exemple sur de jeunes peuplements, offrant un rendement faible mais un accroissement régulier du stock de bois sur pied) et/ou de Forêts de rendement (bois arrivés à maturité)
- Réalisation des investissements sur plusieurs secteurs géographiques, en France et éventuellement en Europe (États membres de l’Union Européenne et États parties à l’accord sur l’Espace économique européen ayant conclu avec la France une convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscales), en variant les essences et les maturités des peuplements
- Surfaces recherchées de quelques dizaines à plusieurs centaines d’hectares de Forêts d’exploitation
Des fondamentaux jugés sains par la Société de Gestion
- Des fondamentaux du marché des Forêts que la Société de Gestion estime favorables pour l’avenir avec ( la recherche de Forêts comme valeur moins volatile que les marchés financiers ( le potentiel d’utilisation du bois comme matériau de construction et de production d’énergie Cette perspective favorable n’est pas garantie et s’appuie sur des hypothèses qui peuvent ne pas se réaliser
- La capacité d’absorption du matériau bois par le marché français, dont il est importateur et, à terme, la possibilité éventuelle de valoriser la captation de carbone par les Forêts
Un investissement qui n’est pas exempt de risques
- La rentabilité des Forêts dépend du prix du bois et leur valeur dépend du prix à l’hectare, prix qui varient au gré de l’offre et de la demande, à la hausse comme à la baisse Par ailleurs, ce capital naturel est sujet aux risques climatiques et phytosanitaires, que le réchauffement climatique aggrave
- L’attention des investisseurs est, en outre, attirée sur les avertissements et facteurs de risques présentés dans ce document, en particulier de perte en capital et de liquidité
Objectif de Gestion
L’OBJECTIF DE GESTION DU GFI FRANCE VALLEY PATRIMOINE EST UNE PERFORMANCE D’ENVIRON 2, 5% PAR AN (NET DE FRAIS DE GESTION ET DE COMMISSION DE SOUSCRIPTION), EN MOYENNE SUR 10 ANS CET OBJECTIF N’EST PAS GARANTI, IL SE FONDE SUR DES HYPOTHÈSES QUI POURRAIENT NE PAS SE RÉALISER
La performance de l’investissement forestier est la somme (1) du rendement d’exploitation net des Forêts (qui n’est pas garanti), et (2) de l’évolution de la valeur des parts (capitalisation à la hausse ou à la baisse), qui dépend de l’évolution de la valeur des Forêts
1 – Rendement d’exploitation brut et net
Le rendement d’exploitation brut de la Forêt dépend du programme d’exploitation et du cours des bois, il est donc fonction de l’offre et de la demande
Historiquement, le rendement d’exploitation brut d’une Forêt avant les frais du GFI varie entre 1 et
3 en moyenne sur 10 ans, durée de placement recommandée, et se situe en général autour de 2 (les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps), ce qui, dans cette hypothèse non garantie, conduirait à un rendement net de l’ordre de 1 %%**(net de tous frais, dont 0 5 de frais de gestion) *
Point d’attention
La valeur des Forêts sélectionnées par le GFI France Valley Patrimoine pourra suivre une évolution différente de celle qui est présentée dans le graphique ci-contre
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps**
Source SAFER mai 2018
2- Capitalisation
L’évolution de la valeur des parts dépend de l’évolution du stock de bois dans les Forêts (accroissement naturel diminué des coupes), et de l’évolution du prix à l’hectare, à la hausse ou à la baisse Sur les 20 dernières années, il a progressé de 3 par an en moyenne, ce qui ne préjuge pas des performances futures
Risques
L’investissement en parts du GFI France Valley Patrimoine présente un risque de perte en capital, en particulier si la durée d’investissement est courte, ainsi qu’un risque de liquidité. L’attention des investisseurs est attirée sur les avertissements et facteurs de risques présentés dans ce document
La capitalisation et le rendement mentionnés ci-dessus sont des chiffres moyens historiques, qui ne préjugent pas de la performance à venir par exemple, une Forêt de Douglas à maturité générera un rendement d’exploitation supérieur à celui d’une Forêt de jeunes feuillus, et la performance dépendra du taux d’investissement en Forêt, qui peut varier dans le temps.
Une fiscalité adaptée
L’exploitation d’une Forêt se conduit sur plusieurs générations
Compte tenu d’une rentabilité modeste et du besoin de structuration de la filière Bois, plusieurs dispositifs fiscaux ont été mis en place pour soutenir l’investissement forestier, notamment :
Art. 793 du code général des impôts :
TRANSMISSION
Abattement de 75 % des droits de transmission à titre gratuit lors de donations ou de successions, sans limite de montant. Cet abattement s’applique sur la valeur des forêts françaises détenues par le Groupement, pas sur la trésorerie France Valley ne garantit pas le taux d’investissement en forêt.
En contrepartie, le Groupement Forestier prend un engagement de gestion durable des forêts pendant
30 ans (mise en place d’un PSG- Plan Simple de Gestion conformément au Code Forestier)
Art. 965 du CGI du code général des impôts :
IMPÔT SUR LA FORTUNE IMMOBILIÈRE IFI
Exonération à 100% d’IFI, sans limite de montant ou de durée, l’investissement sort tout simplement du calcul de l’assiette taxable à l’Impôt sur la Fortune Immobilière, sous condition de détenir moins de 10 des parts et des droits de vote du Groupement Forestier.
En contrepartie d’un risque de perte en capital.
Notice d’informations -DICI : GFI France Valley Patrimoine – Note d’Information, Statuts et DIC
Plaquette commerciale : GFI France Valley Patrimoine – Plaquette (sans IR)
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Tèl : 02 54 56 04 94
E-mail : Conseil-invest@cpplus.fr
Source : France Valley